Краткий аналитический обзор подготовлен Фондом содействия кредитованию малого бизнеса Москвы и аналитическим центром «БизнесДром» (по данным на декабрь 2022)

Резюме

• Портфель кредитов МСП за год увеличился почти на триллион рублей. Заемщики-МСП по-прежнему привлекательны для кредитных организаций: банки конкурируют за них и охотно вступают в государственные программы льготной поддержки.

— Объем кредитного портфеля МСП по итогам 2022 года составил 9,6 трлн рублей, прирост по сравнению с 2021-м – 29,7%.

— Доля портфеля МСП в общем портфеле корпоративных кредитов – 26,4% и продолжает увеличиваться. Для сравнения в 2020-м она была на уровне 13,5-15,5%.

— Кредитный портфель МСП в Москве вырос на 27,7% 2022 году и на 01.01.2023 составил 2,77 трлн рублей. Доля Москвы в общем портфеле – 28,8%, а качество все также увеличивается. Доля просрочки по итогам года составила 5,6%, сократившись на 2,4 п.п. с начала 2022-го.

• Динамика кредитования МСП в декабре 2022 вышла на уровень 2021 года. Объем выдачи новых кредитов МСП в декабре 2022 года достиг 1,36 трлн рублей – прирост составил 40,9% к ноябрю 2022 года. В декабре предыдущего года сумма была несущественно ниже.
• По данным опроса «ОПОРЫ РОССИИ» и ПСБ в рамках индекса RSBI деловая активность МСП в РФ к концу 2022 г. немного оживилась, но все еще остается в зоне сдержанного роста. Среди результатов опроса по компонентам:

—  Уровень доступности кредитов остается комфортным для МСП: доля удовлетворенного спроса выросла до максимума с ноября 2022 года. Доля отказов в декабре опустилась до 40%, что можно оценить положительно в сравнении с 54% в мае того же года.

— Однако показатели продаж и прибыли МСП застыли на низком уровне, что в целом удержало индекс деловой активности пока в зоне сдержанного роста, хотя и было оживление.

— В декабре прослеживается стабилизация с кадрами в МСП после завершения волны мобилизационных мероприятий. МСП приостановили сокращение персонала и возобновили прием новых сотрудников.

— Доступное финансирование позволяет предпринимателям инвестировать в развитие бизнеса – об этом же говорят оставшиеся в конце 2022 года лимиты по льготным инвестиционным программам кредитования. В октябре 2022 года бизнес не решался на инвестиции из-за неопределенности с продажами, однако декабрь того же года показал позитивную динамику.

• В 2022 году государство реализовало масштабные федеральные и региональные меры поддержки МСП. Курс на дальнейшее развитие господдержки задан Дорожной картой поддержки малого и среднего бизнеса на 2023-2024 годы, данный документ в начале 2023 года Банк России разработал и опубликовал на своем сайте. Ключевой блок Дорожной карты посвящен повышению доступности кредитов для малых и средних предприятий, особенно на инвестиционные цели. Для этого регулятор планирует работать над сокращением издержек при кредитовании, применением пониженных коэффициентов риска по активам, обеспеченным поручительствами «Корпорации МСП». Кроме того, в планах указана оптимизация процесса оценки кредитного риска, что станет дополнительной мотивацией для банков к работе с некрупным бизнесом.

Прогноз: эксперты ФСКМБМ и АЦ «БизнесДром» ожидают в 2023 году рост кредитования малого и среднего бизнеса на 12-14% при условии, что ключевая ставка будет держаться в диапазоне 7,5-8,5%, инфляция не превысит 7%, а масштаб федеральных и региональных льготных программ кредитования сохранится. Среди новых трендов рынка весьма вероятен рост объема кредитов МСП, выданных в юанях.

 

Качество кредитных портфелей МСП достигло исторического максимума

Объем кредитного портфеля МСП за год увеличился почти на триллион рублей. По итогам 2022 года он составил 9,6 трлн рублей, прирост за год +29,7%. Доля портфеля МСП в общем портфеле корпоративных кредитов достигла 26,4% и продолжает увеличиваться. Для сравнения в 2020 году она была на уровне 13,5-15,5%. Основной драйвер роста – это улучшение качества кредитного портфеля МСП. Разница между долями просроченной задолженности МСП и всех предприятий в целом достигла исторического минимума. Доля просрочки по итогам года составила 5,6%, снизившись на 2,4 п.п. с начала 2022 года.

Заемщики-МСП по-прежнему привлекательны для кредитных организаций, которые конкурируют за них и охотно работают в федеральных и региональных программах льготного кредитования и гарантийной поддержки, которые реализуют соответствующие органы исполнительной власти, «Корпорация МСП» и региональные гарантийные организации (РГО). По данным Корпорации, за 2022 год 16 тысяч МСП привлекли финансирование на сумму 292,6 млрд рублей под поручительства РГО. Действующий портфель поручительств на 01.01.2023 вырос до 199,5 млрд рублей.

 

Доля Москвы в общем портфеле кредитов превысила четверть

Кредитный портфель МСП в Москве к концу 2022 года вырос на 27,7% за год и на начало 2023-го составил 2,77 трлн рублей. Москва занимает в общем портфеле уже 28,8%. За 2022 год в столице было выдано 2,82 трлн рублей кредитов, прирост к 2021 – 10,2%. Положительной динамике способствует в том числе и повышение доступности программ поддержки.

По данным Департамента развития экономической политики и развития города Москвы, общий объем льготных средств превысил 100 млрд рублей. Более 36 тысяч московских предприятий обратились за помощью. Наиболее популярной стала запущенная в 2022 году программа льготного кредитования. Почти 7,3 тысячи предпринимателей присоединились к ней, получив финансирование на сумму более 70 млрд рублей.

Значительную поддержку субъекты МСП получили также в виде государственных закупок Москвы на Портале поставщиков. По итогам 2022 года столица получила продукции на 45,2 млрд рублей, что принесло поставщикам-субъектам МСП достаточно большой объем заказов.

В 2022 году Московский гарантийный фонд выдал 2743 поручительства втрое больше 2021 года, на сумму 24 млрд рублей, под которые МСП получили почти 50 млрд кредитов. Объем выданных поручительств за год вырос на 55%, а привлеченного финансирования – на 51%.  В третьем квартале ФСКМБМ запустил поточную программу, к которой уже присоединились 2 банка. В 2023 году планируется привлечь новых партнеров к программе – за 3 месяца она успела показать свою эффективность.

В дополнение к федеральным в столице были запущены собственные масштабные программы, что положительно сказалось на деловой активности МСП. Обороты московского малого бизнеса за 2022 год составили более 3,5 триллиона рублей. В текущих ценах это более чем на четверть превышает показатели 2021 года.

 

Оживление деловой активности

Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП в России в декабре 2022 года, оказался выше на 40,9% по сравнению с ноябрем, составив 1,36 трлн рублей. В декабре 2021 года сумма была несущественно меньше. Средний размер кредита заемщику-субъекту МСП к концу года снизился. Более доступны для заемщиков-МСП стали мелкие кредиты, что связано с повышением доступности льготных программ.

Согласно данным исследования «ОПОРЫ РОССИИ» и ПСБ в рамках индекса RSBI, в декабре деловая активность МСП оживилась. Однако показатели продаж и прибыли застыли на низком уровне, что в целом удержало индекс деловой активности в зоне сдержанного роста. Одной из причин оживления стало завершение мобилизационных мероприятий, благодаря которому, кроме всего прочего, стабилизировались и кадры. МСП приостановили сокращение персонала и возобновили прием новых сотрудников.

Сохраняется на комфортном уровне доступность кредитов. доля удовлетворенного спроса превышает долю неудовлетворенного более чем в 2 раза. Доля отказов составила 40%, что можно оценить положительно в сравнении с 54% в мае. Доступное финансирование в свою очередь позволяет предпринимателям вкладываться в развитие бизнеса – об этом же говорят оставшиеся в конце года лимиты по льготным инвестиционным программам кредитования. В октябре бизнес не решался на инвестиции из-за неопределенности с продажами, однако уже к концу года динамика стала позитивной.

 

Курс на повышение доступности инвестиционных кредитов

В начале 2023 года Банк России опубликовал на своем сайте впервые разработанную Дорожную карту поддержки малого и среднего бизнеса на 2023-2024 годы. Ключевой блок документа посвящен повышению доступности кредитов для малых и средних предприятий, в особенности на инвестиционные цели. Для этого Банк России планирует работать над сокращением издержек при кредитовании, применением пониженных коэффициентов риска по активам, обеспеченным поручительствами «Корпорации МСП». Кроме того, планируется оптимизация процесса оценки кредитного риска, что станет дополнительной мотивацией для банков к работе с некрупным бизнесом.

Будут продолжать действовать программы льготного кредитования. Причем регулятор рассчитывает ориентировать их на финансирование инвестиций, которые могут способствовать структурной трансформации экономики. В планах Банка России присутствует и развитие альтернативных способов финансирования. Среди них – льготные программы факторинга и создание условий для размещения акций на инвестиционных платформах. Такой способ выхода в открытое для потенциальных инвесторов пространство, как правило, дешевле для самого предприятия и быстрее выхода на биржу.

Среди задач регулятора – организация возможности предоставления кредитных каникул представителям МСП и доступа к платформе «Знай своего клиента». Одно из важных направлений работы – распространение среди малого бизнеса Системы быстрых платежей как способа снижения транзакционных издержек. Банк России готов обсуждать новые инициативы, предлагаемые бизнес-сообществом, и дополнять Дорожную карту по мере необходимости. Это позволит быстрее реагировать на изменения в сегменте МСП.

 

В 2023 рост кредитования МСП продолжится

«Корпорация МСП» планирует предоставить «зонтичные» поручительства за малый и средний бизнес на сумму 25 млрд рублей. Причем Корпорация ставит перед собой задачу увеличения числа предпринимателей, которые воспользовались программой поручительств. На данный момент организация занимается масштабированием программы, активно привлекая региональные банки. Программа дает возможность получать займы в том числе и тем представителям бизнес-сообщества, которым ранее не были доступны кредиты.

В целом в 2023 году ожидается рост кредитования малого и среднего бизнеса на 12-14%. Однако этот прогноз сформулирован при условии, что ключевая ставка будет держаться в диапазоне 7,5-8,5%, а инфляция не превысит 7%. Большой вклад в рост кредитования МСП будут делать и льготные программы кредитования, продленные на 2023 год. Среди новых трендов рынка весьма вероятно более широкое распространение кредитов в юанях.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

График 1. Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП (трлн рублей)

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России

 

График 2. Кредитный портфель банков в сегменте МСП (трлн рублей) и просроченная задолженность (%)

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России

 

График 3. Портфель кредитов МСП (трлн рублей)

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России

 

График 4. Средний размер кредита МСП (млн рублей)

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России

---