Аналитический центр

+7 (499) 719-11-30
Главная | Банковский рынок | Ипотечные рекорды: ставки ниже – доля больше

Ипотечные рекорды: ставки ниже – доля больше

14.06.2017

Объем выданных ипотечных кредитов по итогам 2016 года немного не дотянул до 1,5 трлн рублей. Ипотека выступила драйвером роста не только для банковского рынка, но и для строительного. При этом существенную роль в двузначных темпах прироста ипотеки сыграла госпрограмма субсидирования процентных ставок на новостройки. Очевидно, что в 2017 году ипотека останется драйвером кредитования и строительства, но вот темпы прироста заметно снизятся.

Жилищный фонд страны за последние годы стабильно увеличивался, а спрос на жилье резко затормозился. По данным Росстата, за 2014-2015 годы было сдано около 170 млн квадратных метров жилья. Большинство из проектов были запущены 2012-2013 годах, когда на горизонте не было существенных угроз для рынка. Но позже, несмотря на падение спроса, застройщики решили достроить начатые проекты, потому что в них уже было вложено большое количество средств.

Сейчас объем ввода в эксплуатацию новых объектов сокращается. По стране этот показатель составил почти 80 млн квадратных метров за 11 месяцев 2016 года, что на 6,5% меньше в сравнении с 2015 годом. «Однако ощутимый эффект от сокращения новых объектов наступит не раньше 2018 года, – отмечает Виктория Ясенко, генеральный директор СК РИНКО. – По нашему прогнозу в 2017 году сокращение ввода в эксплуатацию новых объектов продолжится и составит около 75 млн квадратных метров».

За 2015-2016 годы благодаря льготной программе ипотеки было продано недвижимости почти на 1,4 трлн рублей, при этом банки стали снижать не субсидируемые ставки по ипотеке, что также позволило поддержать спрос. В 2016 году ипотека с двузначными темпами прироста поддержала рынок недвижимости. По данным ЦБ за прошедший год ипотечных кредитов было выдано на общую сумму в 1,48 трлн рублей, что почти на 27% больше, чем за 2015 год. По итогам 2016 года банки выдали почти 864 тыс. ипотечных кредитов. При этом на долю крупнейших 30 банков приходится почти 90% кредитов.

Доля ипотеки в объеме кредитования физлиц приближается к 50% – это рекорд нашего рынка. Такой уровень приближает наш рынок к структуре кредитования в развитых странах. Отложенный спрос, который переместился из среднего класса в сегмент экономжилья и обеспечил высокий уровень продаж в ближайшем Подмосковье и некоторых регионах, является одной из причин высоких показателей ипотечного кредитования. Второй причиной выступила программа субсидирования ставок. Но оба этих фактора не будут работать в 2017 году.

Несмотря на замедление ипотека все равно покажет двузначные темпы прироста в 2017 году. По прогнозу БизнесДром они могут составить до 15%, а в абсолютном выражении – 1,7 трлн рублей новых кредитов по итогам 2017 года. «Текущие процентные ставки по ипотечным кредитам находятся на приемлемом для заемщиков уровне – в среднем около 12,6% за 2016 год, – отмечает председатель Совета директоров QBF Роман Шпаков. – В 2013 и 2014 годах при подобном уровне ставок ипотечный рынок рос примерно на треть ежегодно».

Обвал рынка в начале 2015 года был обусловлен ростом процентных ставок до уровня 14-15%. Несмотря на прекращение программы субсидирования ипотеки, нынешние ставки банков уже стали ниже уровня в 12%, который обеспечивала госпрограмма. Этому в первую очередь способствует решение ЦБ по снижению ключевой ставки. Если Банк России продолжит выбранный курс денежно-кредитной политики, то средний уровень ипотечных ставок может опуститься ниже 10%.

Что касается структуры выдаваемых ипотечных кредитов, то прекращение госпрограммы субсидирования сместит часть спроса с сегмента новостроек, где программа обеспечивала львиную долю финансирования, в сегмент вторичного жилья. Однако кардинальных сдвигов пока ждать не приходится из-за ценового соотношения сегментов — зачастую предложение на вторичном рынке дороже аналогичных квартир в новостройках. И хотя продавцы, согласно опросам, готовы на небольшие скидки, размер желаемого дисконта со стороны покупателей значительно их превышает.

График 1. Ввод нового жилья продолжит сокращение в 2017 году

График 2. Объем ипотечных кредитов почти достиг 1,5 трлн рублей

График 3. ТОП-30 Банков в 2016 году выдали почти 90% ипотечных кредитов

Автор: Павел Самиев, Арсений Поярков
Источник: Банковское обозрение