Аналитический центр

+7 (499) 719-11-30
Главная | Банковский рынок | Внедрение ESG – основа устойчивого развития компании

Внедрение ESG – основа устойчивого развития компании

29.03.2022

Андрей Бескинский, генеральный директор «Единый центр оценки и экспертизы»

Экологическая и социальная ответственность в последние несколько лет стали трендом в развитии прогрессивных компаний. Индустрия, которая продвинулась в этом плане дальше всего, — банки, инвестиционные и иные финансовые компании. Именно в этой отрасли привыкли работать с рисками и предугадывать тенденции. Сегодня принципам ESG уже стремятся следовать и во многих других сферах. Можно прогнозировать, что именно «зеленая» и социальная повестка станет базисом для устойчивого развития и в сегодняшних непростых условиях, и в будущем, в период восстановления экономики.

Что такое ESG

К началу 2022 года тема устойчивого развития и ESG плотно вошла в топ международной деловой повестки. Так, по данным СКАН-Интерфакс, за 2021 год упоминания темы ESG в российских СМИ выросли в 2,5 раза. По оценкам экспертов, в непростом 2022-м тема продолжит набирать обороты, пережив некоторую трансформацию.

ESG – это экологический, социальный факторы и фактор качественного корпоративного управления, которые должны учитываться при ведении бизнеса. Считается, что ESG-принципы были сформулированы бывшим генсеком ООН Кофи Аннаном. Целью же внедрения этих принципов в стратегии компаний была изначально, в основном, борьба с глобальным потеплением.

ESG довольно быстро стало набирать обороты: в начале 2000-ых в США было два десятка компаний с ESG-рейтингом, а в 2020-м этот показатель вырос до 800. Еще цифры, уже про инвестиции: в 2015 году в ответственные фонды, которые придерживаются принципов устойчивых инвестиций, пришло около $5 млрд, в 2020-м — уже $51,1 млрд. И пандемия только ускорила тенденцию. В России активно заговорили о защите окружающей среды и «зеленой» экономике на ПМЭФ-2021. Однако понятно, что ESG – тема гораздо более широкая, чем только забота об экологии. И именно поэтому эти принципы могут стать основной для устойчивого развития в любых реалиях.

ESG-экономика

Компании, которые претендует на хорошую ESG-оценку, должны соответствовать стандартам в трех областях: социальной, управленческой и экологической. То есть, во-первых, заботиться об окружающей среде, сокращать ущерб экологии, а также обязательно публиковать данные об этом. Многие компании выпускают помимо финансовой отчетности, отчеты по заботе об экологии (Environmental Reports). Во-вторых, иметь социальную политику, которая показывает отношение компании к персоналу, поставщикам, клиентам, партнерам и клиентам. Здесь речь идет и об условиях труда, и о человекоцентричном подходе, и о стандартах клиентского сервиса, и об инвестициях в различные социальных проекты. И наконец, высокие стандарты корпоративного управления и, в принципе, эффективность менеджмента: прозрачность отчетности, материальная и нематериальная мотивация менеджмента, обстановка в офисах, способствующая повышению вовлеченности персонала, отношения с акционерами, антикоррупционные меры и контроль.

Ответственные компании должны соблюдать все описанные принципы, но их веса могут быть разными в зависимости от отрасли, размера и специфики бизнеса. К примеру, сырьевые компании должны делать упор на экологические вопросы, а вот в финансовом секторе на самом важном месте будут управленческие аспекты. Также в финансовом секторе приветствуется «зеленая» кредитная тактика (более выгодные кредиты экологически ответственным компаниям) и инвестиции.

В начале пути следование ESG-принципам требует инвестиций. По оценке Московской школы управления Сколково, вклад компаний составляет примерно 50% совокупных трат на социальные проекты в России, всего примерно 340-460 млрд рублей. К примеру, сырьевые корпорации вкладывают порядка 100-120 млрд ежегодно. В итоге же ESG-стратегия дает экономию: это и более дешевое фондирование, и лояльных клиентов и партнеров, и вовлеченных сотрудников.

ESG-рейтинги

Есть довольно большое количество иностранных ESG-рейтингов, например, Bloomberg, S&P Dow Jones Indices, JUST Capital, MSCI и др. Эти рейтинги оценивают компании по всем трем критерием, используя собственную методологию, так как единого подхода к формированию рейтинга нет.

Кроме того, некоторые компании присоединяются к Глобальной инициативе ООН, формируют отчеты в произвольном формате, включая в них данные, подтверждающие их соответствие критериям ESG.

В России ESG-рэнкинг, который обновляется каждый месяц, является рэнкинг RAEX-Europe по сбору, систематизации и анализу ESG-данных компаний постсоветского пространства. В него входит более сотни компаний, и их число будет расти. По данным PwC, 68% инвесторов уже сегодня используют ESG рейтинги и оценки при изучении потенциальных инвестиционных возможностей.

Платформа для восстановления экономики

Несмотря на сложившиеся непростые условия, банки и финансовые институты заявили, что будут и дальше публиковать отчетность об устойчивом развитии. Например, об этом рассказывали ВЭБ, Сбербанк, Россельхозбанке, МКБ, Совкомбанк и др.

Некоторые цели компании в области устойчивого развития могут трансформироваться в текущих реалиях, но в целом ESG-стратегия и повестка в целом останется актуальной. При этом, скорее всего, государство будет поддерживать ESG-трансформацию российских компаний, и именно за административной (внутренней) поддержкой будет закреплена важная роль – та роль, которую ранее могли играть крупные иностранные инвесторы.

Из изменений, прежде всего, стоит отметить территориальный фокус: международная ESG-коллаборация по всей видимости будет развиваться по направлению БРИКС, а также в страны Ближнего Востока с их существенным инвестиционным потенциалом.

Кроме того, если отношения с Западом будут и дальше ухудшаться, акцент сместиться на национальные проекты, в частности, те, что сфокусированы на углеводородной нейтральности. Углеродоемкость российской продукции будет иметь значение вне зависимости от возможных изменений структуры российского экспорта. Плюс, климатические проекты, по оценкам экспертов, могут развиваться вне санкционного воздействия.

Также, скорее всего произойдет, смещение акцентов в сторону социально ориентированных инициатив. Социальная повестка (S-принцип) приобрел особое значение в пандемию. В текущих условиях тема человекоцентричности, заботы о людях становится еще более актуальной. Речь идет о сохранении и создании новых рабочих мест, обучении и развитии персонала/населения городов, переквалификации, поддержании достойного уровня жизни и снижение социального неравенства. И такие инициативы будут активно выдвигаться, поддерживаться и развиваться.

Устойчивое развитие — это не только финансовые аспекты, но и  комплекс факторов, позволяющих бизнесу оперативно и адекватно реагировать на возникающие вызовы.  По данным опроса PwC, опубликованного в январе 2022 г., в топ-5 ключевых ESG вопросов, помимо собственно сокращения выбросов, были включены и вопросы связанные с обеспечением охраны труда и безопасности, повышение уровня социокультурного многообразия, равенства и инклюзивности в составе рабочего персонала и высшего руководства, соблюдение прав человека в цепочке поставок. Таким образом, устойчивое развитие – это во многом тема бизнес-этики, деловой культуры и заботы о людях и окружающей среде. Получается, что ESG-повестка может быть изменена или трансформироваться под воздействием внешних условий, но она так и останется базой для построения системы устойчивого развития в компании.


Автор: Андрей Бескинский, генеральный директор «Единый центр оценки и экспертизы»