Главная | Малый бизнес | Кредитование МСП: рекорд за рекордом

Кредитование МСП: рекорд за рекордом

15.02.2024

Краткий аналитический обзор подготовлен Фондом содействия кредитованию малого бизнеса Москвы и аналитическим центром «БизнесДром»

Резюме

Прошлый год оказался очень динамичным и успешным для сегмента кредитования МСП. Выдачи росли вплоть до конца года, даже несмотря на несколько раундов повышения ключевой ставки. Отчасти это можно объяснить попыткой «успеть в последний вагон» — малый бизнес пытался успеть получить кредиты, пока ставка не выросла до «запретительного» уровня, ожидая, что этот цикл будет продолжаться и в 2024 году. Тем не менее полностью это, конечно, динамику не объясняет: спрос на кредиты оставался высоким даже при высоких ставках, а льготные кредиты и программы поддержки стали важнейшим элементом сохранения кредитной активности.

За 11 месяцев 2023 года, по данным Банка России, субъекты МСП получили свыше 14 трлн рублей, +40% к аналогичному периоду 2022 года. Кредитный портфель малого бизнеса достиг 12,3 трлн рублей на 01.12.2023, а прирост составил 3,5% к 01.11.2023 и 31,7% к 01.12.2022. По оценке БизнесДром, кредитный портфель малого бизнеса по РФ по итогам 2023 года не превысил 15,5 трлн рублей, просрочка сохранилась в районе 5%, а выдачи за декабрь были в пределах 1,2 трлн.

Доля МСП в общем кредитном портфеле банков остается на уровне 13% (12,6% — МСП, физлица 34,2%, юрлица 53,2%). Нужно отметить, что при общих цифрах роста портфеля к концу 2023 года выдача новых кредитов начала притормаживать: в ноябре выдачи резко сократились на 20% до 1,4 трлн. Выдача за декабрь, очевидно покажет тот же тренд.

Безусловно рост ключевой ставки охладит рынок кредитования МСП в первом квартале 2024 года, однако темпы прироста кредитного портфеля все равно сохранятся на уровне 10%. Задача государства и кредитных организаций здесь – поддержать бизнес в условиях неопределенности и турбулентности.

В стратегии развития МСП, утвержденной Правительством России, есть одна очень важная цель – увеличение доли малого бизнеса в экономике до 40%. Господдержка способствует расширению доступа более широкому кругу предпринимателей к финансовым ресурсам, а льготные программы нацелены на снижение ставки для МСП. Государство крайне заинтересовано в том числе и в масштабировании господдержки, которая показала очень хорошие результаты по итогам последних лет. Минэкономразвития, Министерство финансов и Банк России планируют продлить до 2030 года программу льготного инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса из приоритетных отраслей – «ПСК+1764». Ежегодный лимит кредитования предлагается установить на уровне не менее 100 млрд рублей.

Корпорация МСП довела до банков 25 млрд рублей в рамках механизма «зонтичных» поручительств для малого бизнеса на первый квартал 2024 года. Под поручительства предприниматели смогут получить в банках-партнерах не менее 50 млрд рублей кредитов. Поручительства предоставляются в 19 банках, для МСП они бесплатны.

Сегодня из 6,3 млн субъектов МСП в РФ имеют кредиты (включая просроченную задолженность) 9,3% компаний. Среди негативных факторов рынка кредитования МСП нужно отметить то, что количество субъектов МСП с просроченной задолженностью растет: их число по РФ составило на 01.12.23 64,3 тысяч – это почти на 40% больше января 2023 (46,1 тысяч). Но доля просроченной задолженности в портфеле кредитов МСП в РФ в ноябре 2023 года была 5,1%, минимум наблюдался в июне 2023 года – 4,8%.

Индекс RSBI в июне 2023 года оказался на историческом максимуме 57.1 , летом и осенью несколько снизился, но все второе полугодие индекс оставался в зоне уверенного роста деловой активности МСП, в декабре его значение было 54,3. Одна из компонент индекса — «Кредиты» достигла рекордного показателя в конце 2023 года на фоне роста спроса на займы. Спрос бизнеса на финансирование восстановился до уровней сентября ввиду повышения торговой активности в конце года, а также мер господдержки. Стремление МСП брать кредит поддержали ожидания скорого снижения ключевой ставки при расширении предложения банками продуктов с плавающей ставкой.

В региональном разрезе наибольший объем кредитов в ноябре 2023 г. был предоставлен заемщикам сегмента МСП Центрального федерального округа, а абсолютным лидером среди городов традиционно стала Москва. Здесь в ноябре 2023 года выдано 466,3 млрд рублей +57% к аналогичному периоду 2022 года, а портфель на 01.12.23 превысил 3,5 трлн рублей (+27% к началу 2023 года).

Около 100 000 субъектов малого и среднего бизнеса в 2023 г. привлекли более 1,5 трлн руб. кредитов по нацпроекту «Малое и среднее предпринимательство». За 2023 год предприниматели получили под поручительства региональных гарантийных организаций совокупно около 430 млрд рублей в 1,5 раза больше результата 2022 года, из них с поручительством Московского гарантийного фонда 66 млрд рублей. Роль поручительств в данном случае ключевая, ведь без него заемщик бы мог не получить требуемый объем финансирования.

Чего ждать в 2024?

За 11 месяцев 2023 года, по данным Банка России, субъекты МСП получили свыше 14 трлн рублей, +40% к аналогичному периоду 2022 года. Кредитный портфель малого бизнеса достиг 12,3 трлн рублей на 01.12.2023, а прирост составил 3,5% к 01.11.2023 и 31,7% к 01.12.2022. По оценке БизнесДром, кредитный портфель малого бизнеса по итогам 2023 года не превысил 15,5 трлн рублей, просрочка сохранилась в районе 5%, а выдачи за декабрь были в пределах 1,2 трлн.

Безусловно рост ключевой ставки охладит рынок кредитования МСП в первом квартале 2024 года, однако темпы прироста кредитного портфеля все равно сохранятся на уровне в районе 10%. Задача государства и кредитных организаций здесь – поддержать бизнес в условиях неопределенности и турбулентности.

В стратегии развития МСП, утвержденной Правительством России, есть одна очень важная цель – увеличение доли малого бизнеса в экономике до 40%. Государство крайне заинтересовано в том числе и в масштабировании господдержки, которая показала очень хорошие результаты по итогам последних лет. Минэкономразвития, Министерство финансов и Банк России планируют продлить до 2030 года программу льготного инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса из приоритетных отраслей – «ПСК+1764». Ежегодный лимит кредитования предлагается установить на уровне не менее 100 млрд рублей.

По данным Ведомостей, Минэкономразвития, Министерство финансов и Банк России планируют продлить до 2030 года программу льготного инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса из приоритетных отраслей – «ПСК+1764». Ежегодный лимит кредитования предлагается установить на уровне не менее 100 млрд рублей.

Корпорация МСП довела до банков 25 млрд рублей в рамках механизма «зонтичных» поручительств для малого бизнеса на первый квартал 2024 года. Под поручительства предприниматели смогут получить в банках-партнерах не менее 50 млрд рублей кредитов. «Зонтичные» поручительства предоставляются в 19 банках, для МСП они бесплатны. Также опубликован плановый объем совокупной выдачи поручительств региональными гарантийными организациями: на 2024 год он составит 133 млрд рублей.

Как себя чувствует малый бизнес на фоне новой нестабильности?

Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле МСП по РФ изменялся во второй половине года следующим образом: с минимума 4,8% в июне увеличился до 5,6% в июле, на 01.12.23 составил 5,1%. Уровень просрочки в столице традиционно выше средних по стране, здесь показатель также был на минимуме в июне 5,9%, резко подскочил до 8% в июле, осенью чуть снизился, а на 01.12.23 был 7,9%, т.е. вернулся к июльскому уровню.

Сегодня из 6,3 млн субъектов МСП в РФ имеют кредиты (включая просрочку) 9,3% компаний. Количество субъектов МСП с просроченной задолженностью растет: их число по РФ составило на 01.12.23 64,3 тысяч – это почти на 40% больше января 2023 (46,1 тысяч).

Согласно опросным данным самих предпринимателей рассчитывается индекс деловой активности RSBI: в июне 2023 года его значение достигло максимума 57.1 , летом и осенью он несколько снизился, но все второе полугодие индекс оставался выше отметки 50 — в зоне уверенного роста деловой активности МСП, в декабре его значение было 54,3. Одна из компонент индекса — «Кредиты» достигла рекордного показателя в конце 2023 года на фоне роста спроса на займы. Спрос бизнеса на финансирование восстановился до уровней сентября ввиду повышения торговой активности в конце года, а также мер господдержки. Стремление МСП брать кредит поддержали ожидания скорого снижения ключевой ставки при расширении предложения банками продуктов с плавающей ставкой. По данным опроса предпринимателей, в декабре спрос на кредиты был максимальный летом: тогда ответили, что в кредите заинтересованы 41% опрошенных, осенью спрос был ниже — 34% ответов, а в конце года начал восстанавливаться (38%). В декабре заявили, что получили кредиты 15% опрошенных компаний – это максимум за 2 года. Согласно данным по индексу: до 16% выросла доля МСП (+4 п.п. за месяц), уже имеющих кредит, уровень отказов по кредитам второй месяц остается на историческом минимуме – 7%, а доля одобрений осталась на уровне 72%, вблизи максимумов с начала наблюдений.

Около 100 000 субъектов малого и среднего бизнеса в 2023 г. привлекли более 1,5 трлн руб. кредитов по нацпроекту «Малое и среднее предпринимательство», среди них такие программы, как «1764», «ПСК», комбинированная программа льготного кредитования, «зонтичные» поручительства, гарантии РГО, а также микрозаймы и гранты.

А суммарный объем финансирования МСП под поручительства региональных гарантийных фондов в 2023 году превысил 430 млрд рублей, в 1,5 раза больше результатов 2022 года, этим видом поддержки воспользовались более 21 тысячи субъектов МСП.

Москва традиционный лидер кредитования МСП

В региональном разрезе наибольший объем кредитов в ноябре 2023 г. был предоставлен заемщикам Центрального федерального округа, а абсолютным лидером среди городов традиционно стала Москва. Здесь было выдано 466,3 млрд рублей, а портфель достиг 3,5 трлн рублей.

За все время работы гарантийной системы малый бизнес столицы привлек более 335 млрд рублей под поручительства. Доля Московского гарантийного фонда, по нашей оценке, составляет 3%. Роль поручительств в данном случае ключевая, ведь без него заемщик бы просто не получил кредит.

Проникновение гарантийной поддержки на рынок могло бы быть больше, но есть ограничение по нагрузке на капитал Фонда. Также, в Москве числится более 850 тысяч МСП, но среди них есть и дочерние компании крупных бизнесов, которые просто замаскированы под малый бизнес. Еще часть бизнеса и вовсе не нуждается в кредитах, у кого-то есть залоги, а кто-то получает кредит без залога или как физлицо. Среди столичных МСП, кредитующихся в банках, каждый 19 субъект воспользовался поручительством Фонда.

За 2023 год Московский гарантийный фонд подписал 3226 договоров-поручительства на общую сумму более 31 миллиарда рублей, под которые столичные субъекты МСП получили финансирование в объеме 66 миллиардов рублей. Для сравнения в 2022 году финансирование МСП составило около 50 миллиардов рублей. По сравнению с 2015-2016 годами рост просто колоссальный, тогда сумма финансирования МСП с поддержкой фонда была на уровне 6-7 млрд рублей, а в 2017-2018 годах – 22-23 млрд рублей.

Фонд выдает поручительство как по рыночным, так и по кредитам с льготной ставкой: гарантийная программа решает проблему с залогом, а программы субсидирования процентной ставки делают кредит дешевле для МСП. Так, с поручительством Фонда в 2023 году выданы льготные кредиты на сумму около 7 миллиардов рублей. Среди получателей гарантийной помощи в истекшем году были и 188 начинающих предпринимателей, они вряд ли смогли бы стартовать без участия Фонда.

Рост количества договоров во многом связан с тем, что Фонд перешел на online-технологии и поточные поручительства в работе с банками-партнерами. Это позволило повысить скорость прохождения заявки, средние чеки стали меньше, а количество сделок значительно увеличилось.

ПРИЛОЖЕНИЕ

График 1. Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП (млрд рублей)